L'histoire de Point & Figure Charting est souvent débattue, comme sa date exacte de l'origine et l'inventeur reste inconnu. Victor De Villiers et Owen Taylor a déclaré en 1933 que le Point & Figure méthode est plus de 60 ans. Certains ont accrédité la méthode au père fondateur de la technique d'analyse - Charles Dow, comme une question de commodité, pour son travail de pré-éminente sur la dynamique de l'offre et la demande de conduire le mouvement des prix.
Ce qui n'est pas discutable avec le Point & Figure méthode:
- Construction du diagramme exclut le temps tout à fait. Contrairement aux cartes basées sur le temps (par exemple, chandeliers / Heikin Ashi), où une minute / jour / Résultats pour le semestre semaine / graphique dans différents points de vue de provoquer la confusion visuelle. Cette confusion est enlevée avec P & charts F.
- Volume d'activité est déjà incorporé dans l'inversion de chiffres de P & Graphique F, sans avoir à volume Graphique séparément. Il n'est pas nécessaire de concilier les embêter avec des prix contre les études fondées sur le volume TA.
Ces traits distincts donner l'méthode P & F sa symétrie systématique, ce qui permet à la cartographie des prix sans l'amplification du bruit, de temps en temps et en fonction du volume.
Tom Dorsey 20 + années de maîtrise de la méthode P & F est clairement démontré dans son livre, Point & Figure Charting: l'application essentielle pour la prévision et de suivi des prix du marché (3e édition). Pour un sujet technique, Tom écrit dans un style facilement compréhensible avec un ample illustrations graphiques à l'apprentissage.
Il ya des critiques des lecteurs, adéquats sur Amazon et Google Recherche de Livres, pour vous aider à décider si vous voulez obtenir le livre. Pour ceux qui ont juste commencé ou sont sur le point de lire le livre, j'ai résumé les concepts de base dans les grandes et les chapitres essentiels pour vous aider à passer plus rapidement.
Le numéro sur la droite du titre du chapitre est le nombre de pages contenues dans ce chapitre. Ce n'est pas le numéro de page. Les pourcentages représentent le montant que chaque chapitre fait place des 372 pages au total, excluant les annexes. Le livre est également livré avec un CD-ROM.
Première partie: Apprendre le point et la figure Méthodologie.
Chapitre 1: Introduction. 18, 4,84%.
Chapitre 2: Le point et la figure Fundamentals Graphique. 34, 9,14%.
Chapitre 3: Chart Patterns. 48, 12,90%.
Chapitre 4: Fondements de la force relative. 38, 10.22%.
Chapitre 5: Advanced Concepts Relative Strength. 36, 9,68%.
Chapitre 6: Indicateurs primaires de marché pour évaluer le risque. 46, 12,37%.
Chapitre 7: Indicateurs du marché secondaire. 26, 6,99%.
Chapitre 8: Outils de rotation de secteurs. 30, 8,06%.
Deuxième partie: Le Point et Figure Méthodologie-A Complete Analysis Tool.
Chapitre 9: Correction d'indicateurs de revenu. 16, 4,30%.
Chapitre 10: Utiliser les Échangé Traded Fund Market. 28, 7,53%.
Chapitre 11: évaluation du marché des produits de base en vue des possibilités. 38, 10.22%.
Troisième partie: Appliquer le Point et Figure Méthodologie à votre processus d'investissement.
Chapitre 12: Construction du portefeuille et de gestion. 10, 2,69%.
Focus sur ses chapitres 2, 3, 4 et 6, qui représente environ 45% du livre. Ces chapitres sont pertinents aux fins de négociation pratique. Voici les points clés de ces chapitres de discussion, dont je suis résumant la perspective d'un commerçant de détail.
Chapitre 2: Le point et la figure Fundamentals Graphique. Les principes de base d'un diagramme P & F comprend: le soutien Bullish Line, Bearish résistance de la ligne et Prix objectifs qui sont comptabilisés de 2 manières - une verticale et une horizontale Count Count. Il ya affinement de l'aide lignes de support et de résistance en tant que points d'inversion, en particulier lorsque le produit se négocie près de ses 52 dernières semaines ou des 52 dernières semaines. P & F graphiques sont binaires dans leur construction. X représentant une demande ne peut être que dans une colonne de Xs. O représentant l'offre ne peut être que dans une colonne de l'OS. En raison de cette coupe claire cartographie Convention, il n'y a pas de confusion si le prix a éclaté à la hausse, en panne ou le prix n'a pas réussi à Breakout / ventilation et il est allé dans un schéma de bases.
Chapitre 3: Chart Patterns. A la différence Chandeliers et Heikin cartes Ashi avec leur multitude de variations dans les habitudes, P & charts F ont un nombre fini de modèles. P & charts F ont un seul Acheter Signal et 7 Breakout modes de confirmation. Il n'ya qu'une seule Vends 7 Répartition du signal et de schémas de confirmation. Il ya seulement 4 P & F schémas Reversal. Enfin, il ya seulement 5 motifs qui sont considérés comme "Trap / Shakeout" modèles, habituellement utilisés pour vous mettre en garde contre l'entrée et la sortie du signal si vous êtes actuellement dans un métier. C'est leur symétrie qui fait de P & charts F un outil systématique et fiable de visualiser le comportement des prix pur.
Fondations Chapitre 4: de Relative Strength. Relative Strength mesures de la façon dont on produit surpasse / sous-performe un autre produit en termes comparatifs. Il n'ya rien de plus que de prendre un seul prix que le numérateur, divisé par un autre prix que le dénominateur et en multipliant le résultat par 100. RS = (prix 1 / Prix 2) x 100. Typiquement, les calculs de RS utilisation quotidienne des cours de clôture. Bien qu'il soit simple à sa construction mathématique, de la force relative est ingénieusement puissante quand elle est appliquée non seulement au sein d'un secteur, mais également entre les secteurs. Le pouvoir de la force relative prend tout son sens quand il est utilisé pour comparer une classe d'actifs, pour par exemple les actions contre les matières premières, devises et obligations. Comme Relative Strength n'utilise que des prix comme le numérateur et le dénominateur dans le calcul d'une mesure comparative, il permet de surmonter les insuffisances de paramètres fondamentaux tels que le rendement sur dividende, Price / Book ratio et la / Price Cash Flow Ratio (le cousin du P / E). Relative Strength n'est pas infaillible. Il ne satisfait pas au moins quand établie par rapport à des paramètres fondamentaux.
Chapitre 6: Indicateurs primaires de marché pour évaluer le risque. «L'indicateur principal pour évaluer le risque de marché est le pourcentage Bullish Index (BPI). Les mesures BPI ampleur du marché et s'applique uniquement à un index, jamais un seul stock. Comme la BPI du marché que les grandes / Secteur s'élève au-dessus de 70%, l'indice devient trop acheté. Vendre des signaux se produire à la BPI s'élève au-dessus de 70% et les revers par un minimum de 6% - les signaux deviennent plus forts avec les modèles confirmé Répartition en dessous des niveaux de résistance technique. Comme l'ICPE de ce large marché / secteur tombe au-dessous de 30%, l'indice devient Plus de Sold. Strong signaux d'achat se produire à la BPI est inférieure à 30% et de revers en place par un minimum de 6% - les signaux deviennent plus forts avec les modèles confirmé Breakout-dessus des niveaux de soutien technique. Lorsque le BPI de ce large marché / secteur est large-bound près de 50%, la BPI, l'indécision des signaux de prix. Dorsey Wright a construit BPIS pour tous les 10 secteurs du S & P 500 et aussi cartes pourcentage haussier pour les non-classes d'actifs actions, y compris les produits de base, Monnaies et de revenu fixe.
Pour conclure, comme vous remplir les chapitres 2 et 4, en particulier, il apparaît clairement que:
- Vous n'avez pas besoin des points 4 prix type de données (Open, High, Low et Close) dans le temps à base de cartes dans Candlestick / Heikin Ashi graphiques pour déterminer si le prix est devenu directionnellement biaisée, ou, si le prix est allé dans un non - directional pattern.
- La combinaison de time-based Technical Analysis (TA) indicateurs (par exemple, MACD, oscillateurs, etc) et analyse fondamentale (AF) concentre seulement le risque de placer plus de votre fonds de commerce dans les stocks. Le TA-FA combinaison de méthodes ne parvient pas à vous aider à diversifier de manière adéquate les risques au travers d'actions, matières premières, devises et obligations.
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Voici les stats en résumé ...
❑ Retour: Profit / Début de l'exercice, le cash Balance = UP +100%.
❑ Win / Loss Probability = 93.88%. 15 Victoires par 1 défaite. Moyenne Win / perte moyenne = 2,61 $ gagnés pour 1 $ de perte.
❑ performance ratio = (Win / probabilité de perte) x (moyenne Win / perte moyenne) = 93.88% x 2,61 $ = 2.45.
❑ Espérance positive = 1192 $ par opération.
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